반도체 ETF 2026 — 삼성파운드리 살아나면 어떤 ETF가 제일 많이 오르나, 구성종목 뜯어봤다

국내주식 | 2026년 5월 8일 | 반도체 ETF 구성종목 비교 분석

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TIGER·KODEX·RISE·SOL 구성종목 비교 · 삼성파운드리 수혜 비중 · 운용보수 · 연초 수익률 직접 정리

 

코스피가 7500을 넘어서던 날, 회사 동료가 물어왔다. "반도체 ETF 하나 사려는데 TIGER 반도체TOP10이랑 KODEX 반도체랑 뭐가 달라요?" 솔직히 그 자리에서 바로 답하지 못했다. 이름만 다른 것 같아 보여도 구성종목을 열어보면 전혀 다른 상품이다.

그때 직접 구성종목을 뜯어보다가 흥미로운 걸 발견했다. 삼성파운드리가 살아나는 흐름에서 수혜를 가장 크게 받는 ETF가 따로 있었다. 어떤 ETF는 삼성전자·SK하이닉스 두 종목에 절반 이상이 몰려 있고, 어떤 ETF는 파운드리 생태계 전체를 담고 있었다. 오늘은 주요 반도체 ETF 4개를 구성종목 기준으로 직접 비교했다.

비교 대상 반도체 ETF 4종

· TIGER 반도체TOP10 : 국내 반도체 시총 상위 10종목, 연초 이후 수익률 +60%

· KODEX 반도체 : KRX 반도체 지수 추종, 반도체 장비·소재 포함 광범위

· RISE AI반도체TOP10 : AI 반도체 키워드 스코어 기반 선정, 연초 이후 +109%

· SOL 조선TOP3플러스 : 조선+파운드리 밸류체인 혼합, AI 인프라 각도

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1번 — 삼성파운드리가 살아나는 지금, 왜 ETF 선택이 달라지나

지금 반도체 시장에는 두 가지 흐름이 동시에 진행 중이다. 하나는 삼성전자·SK하이닉스가 이끄는 메모리 반도체 슈퍼사이클이고, 또 하나는 삼성파운드리의 2나노 수율 안정화와 퀄컴·테슬라 수주다.

이 두 흐름이 ETF에 미치는 영향이 다르다. 메모리 중심 ETF는 삼성전자·SK하이닉스 비중이 높아 지금 상승장에서 이미 많이 올랐다. 반면 파운드리 생태계 전체를 담는 ETF는 가온칩스·오픈엣지 같은 파운드리 수혜 종목을 포함해 향후 추가 상승 여력이 다르다.

어떤 ETF를 고르느냐에 따라 같은 반도체 상승장에서도 수익률이 크게 갈린다. 이걸 모르고 아무 반도체 ETF나 샀다가 내 ETF만 덜 오르는 상황이 생길 수 있다.

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2번 — ETF별 구성종목 직접 비교

TIGER 반도체TOP10

FnGuide 반도체TOP10 지수를 추종한다. 국내 반도체 시총 상위 10개 종목으로 구성하되 1·2위(삼성전자·SK하이닉스)는 각 25%씩 총 50%를 차지하고, 나머지 8종목이 50%를 나눠 담는다. 국내 반도체 ETF 중 순자산 1위다.

구성 종목	비중	특징
삼성전자	25%	메모리+파운드리 동시 수혜
SK하이닉스	25%	HBM 대장, AI 메모리 핵심
한미반도체·리노공업 등	50%	반도체 장비·소부장 8종목

삼성파운드리 수혜도: 중간. 삼성전자 25% 담겨 있지만 파운드리 생태계 직접 종목(가온칩스 등)은 없다.

운용보수: 연 0.09% / 연초 수익률: +60%

KODEX 반도체

KRX 반도체 지수를 추종한다. 반도체칩 제조사와 반도체 부품·장비사를 넓게 포함해 종목 수가 가장 많다. 삼성전자·SK하이닉스 비중이 TIGER보다 낮고 소부장 종목 비중이 높다.

특징	내용
구성 종목 수	30개 이상 (TIGER보다 분산)
삼성전자·SK하이닉스 합산	약 40% (TIGER보다 낮음)
운용보수	연 0.09%
특이사항	반도체 소부장 전반을 광범위하게 담아 개별 종목 리스크가 분산됨

삼성파운드리 수혜도: 중간~낮음. 삼성전자 비중이 TIGER보다 낮고 파운드리 직접 수혜 종목 비중도 낮다.

RISE AI반도체TOP10

AI 반도체 관련 키워드 스코어(70%)와 시가총액(30%)을 합산해 상위 10종목을 선정한다. 가장 공격적인 구성으로, 오픈엣지테크놀로지처럼 AI 반도체 IP 기업도 포함돼 있다. 연초 이후 수익률이 +109%로 4개 중 가장 높다.

특징	내용
선정 방식	AI 반도체 키워드 스코어 기반 — 시총 1위라도 AI 연관성 낮으면 제외
연초 수익률	+109% (4개 중 최고)
포함 가능 종목	오픈엣지테크놀로지, 가온칩스 등 파운드리 생태계 종목 포함 가능
운용보수	연 0.40% (4개 중 가장 높음)

삼성파운드리 수혜도: 높음. AI 반도체 키워드 스코어 기반이라 파운드리 생태계 종목이 포함될 가능성이 높다. 단 운용보수가 다른 ETF보다 4배 높다.

SOL 조선TOP3플러스

엄밀히는 반도체 ETF가 아니라 조선+파운드리 밸류체인을 함께 담는 ETF다. HD현대중공업·삼성중공업·한화오션 등 조선 빅3에 반도체·AI 인프라 수혜 종목을 더한 구성이다. 한 달 수익률 +55%를 기록했다.

삼성파운드리 수혜도: 낮음. 직접적인 반도체 ETF가 아니라 AI 인프라 확장 수혜 각도.

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3번 — 삼성파운드리 살아나면 어떤 ETF가 가장 크게 오르나

삼성파운드리 수혜를 직접 받는 종목은 크게 셋이다. 삼성전자 파운드리 사업부 자체, 삼성 파운드리 공식 DSP 파트너인 가온칩스, 그리고 LPDDR IP를 공급하는 오픈엣지테크놀로지다.

ETF	삼성전자 비중	파운드리 생태계 종목	운용보수
TIGER 반도체TOP10	25%	미포함	0.09%
KODEX 반도체	약 20%	일부 포함 가능	0.09%
RISE AI반도체TOP10	포함 (비중 유동)	포함 가능성 높음	0.40%
SOL 조선TOP3플러스	낮음	미포함	0.49%

삼성파운드리 수혜를 극대화하고 싶다면 RISE AI반도체TOP10이 가장 직접적이다. 단 운용보수가 0.40%로 다른 ETF의 4배다. TIGER 반도체TOP10은 보수가 낮고 삼성전자 25%를 담아 간접 수혜를 받지만 파운드리 생태계 종목은 없다.

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4번 — 상황별 어떤 ETF가 맞나

정답은 하나가 아니다. 내 투자 목적에 따라 달라진다.

투자 목적	추천 ETF
삼성전자·SK하이닉스 중심 메모리 슈퍼사이클 수혜	TIGER 반도체TOP10
반도체 전체 생태계 분산 투자, 소부장 포함	KODEX 반도체
삼성파운드리 살아나는 흐름, AI 반도체 생태계 집중	RISE AI반도체TOP10
AI 인프라 전체(조선+반도체) 밸류체인 베팅	SOL 조선TOP3플러스

동료에게 이렇게 정리해줬다. "메모리 중심 상승장 지금 올라타고 싶으면 TIGER, 파운드리 살아나는 거까지 보고 싶으면 RISE, 그냥 반도체 전체 넓게 가져가고 싶으면 KODEX." 세 개를 나눠 담는 방법도 있다.

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5번 — ETF 고를 때 꼭 확인해야 하는 것들

• 구성종목 변경 주기 — TIGER 반도체TOP10은 연 2회(4·10월) 정기변경한다. 지금 담겨있는 종목이 6개월 후에는 바뀔 수 있다. 삼성파운드리 수혜 종목이 포함되려면 시총 기준을 충족해야 한다
• 운용보수 차이 — TIGER·KODEX가 0.09%인 반면 RISE AI반도체는 0.40%다. 10년 장기 투자 시 보수 차이가 수익률에 미치는 영향이 크다. 단기 트레이딩이라면 보수보다 수익률 집중력이 우선이다
• 레버리지 주의 — TIGER 200IT레버리지, KODEX 반도체레버리지는 일간 수익률 2배를 추종한다. 연초 이후 300% 이상 올랐지만 하락 시 손실도 2배다. 장기 투자 목적이라면 레버리지보다 일반 ETF가 맞다
• 분배금 여부 — TIGER 반도체TOP10커버드콜액티브는 월배당 상품이다. 반도체 성장을 따라가면서 매월 현금흐름을 원하는 투자자에게 맞는 선택지다

코스피 7500 상승장에서 반도체 개별주와 ETF의 차이, 그리고 K자형 장세에서 소외된 종목들의 흐름은 아래 글을 참고하자.

코스피 7500 — 내 계좌만 빨간색 아닌 이유 직접 찾아봤다 [데일리재테크]

코스피 7500 — 내 계좌만 빨간색 아닌 이유 직접 찾아봤다

 

삼성파운드리 수혜를 이끄는 조선주 AI 인프라 흐름은 아래 글에서 확인하자.

HD현대중공업 1분기 영업이익 1.3조 — 배 만드는 회사가 오픈AI 공급망에 들어간 이유 직접 계산했다 [데일리재테크]

HD현대중공업 1분기 영업이익 1.3조 — 배 만드는 회사가 오픈AI 공급망에 들어간 이유 직접 계산

 

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FAQ — 자주 묻는 것들

Q1. TIGER 반도체TOP10과 KODEX 반도체 중 어떤 게 더 낫나요?

삼성전자·SK하이닉스에 집중하고 싶다면 TIGER, 반도체 소부장까지 넓게 분산하고 싶다면 KODEX가 맞습니다. 운용보수는 동일(0.09%)하고 연초 수익률은 TIGER가 높지만, 장기적으로 소부장 포함 여부에 따라 방향이 달라집니다.

Q2. 삼성파운드리 수혜를 가장 직접적으로 받는 ETF는 어느 것인가요?

RISE AI반도체TOP10이 가장 직접적입니다. AI 반도체 키워드 스코어 기반으로 오픈엣지테크놀로지, 가온칩스 등 파운드리 생태계 종목을 포함할 가능성이 높습니다. 단, 운용보수가 0.40%로 다른 ETF의 4배라는 점을 감안해야 합니다.

Q3. 반도체 레버리지 ETF는 지금 사도 되나요?

단기 트레이딩이라면 가능하지만 장기 투자 목적이라면 주의가 필요합니다. 레버리지 ETF는 일간 수익률의 2배를 추종하는 구조라 횡보장이나 하락장에서 일반 ETF보다 훨씬 빠르게 손실이 납니다. 연초 이후 수익률이 300%를 넘지만 반대로 하락 시 손실도 2배입니다.

Q4. 반도체 ETF를 ISA 계좌에 담으면 어떤 혜택이 있나요?

ISA 중개형 계좌에 반도체 ETF를 담으면 매매차익과 배당소득을 손익통산 후 200만원(서민형 400만원)까지 비과세, 초과분은 9.9% 분리과세가 적용됩니다. 일반 계좌에서 ETF 배당을 받으면 15.4% 세금이 붙는데 ISA에서는 이 세금을 절약할 수 있습니다.

Q5. 반도체 ETF 여러 개를 나눠 담는 게 낫나요, 하나만 담는 게 낫나요?

나눠 담는 것도 방법이지만 같은 반도체 섹터 ETF는 구성종목이 겹쳐 분산 효과가 크지 않습니다. TIGER 반도체TOP10과 KODEX 반도체는 삼성전자·SK하이닉스가 모두 포함돼 있어 비슷하게 움직입니다. 명확한 투자 목적(메모리 집중 vs 파운드리 생태계 등)에 맞게 하나를 선택하는 것이 더 효율적입니다.

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이 글은 2026년 5월 8일 공개 자료 기준으로 작성됐습니다. ETF 구성종목과 운용보수는 정기변경 등으로 달라질 수 있으니 투자 전 각 자산운용사 공식 홈페이지에서 최신 정보를 확인하세요. 이 글은 특정 ETF의 매수를 권유하지 않으며 투자 판단과 결과는 전적으로 본인 책임입니다.

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참고 자료
1. 미래에셋자산운용 — TIGER 반도체TOP10 ETF 상품정보 (tigeretf.com)
2. 삼성자산운용 — KODEX 반도체 ETF 상품정보 (samsungfund.com)
3. KB자산운용 — RISE AI반도체TOP10 ETF 상품정보 (riseetf.co.kr)
4. 신한자산운용 — SOL 조선TOP3플러스 ETF 상품정보
5. 오마이뉴스 — 반도체 호황에 코스피 7000시대, 역대급 바이코리아 (2026.05.06)